万达商管拟调整6亿美元债还款计划

来源：吉屋发布时间：2023-11-29 09:44:39

万达商管拟调整6亿美元债还款计划，到期后1年内分四次还清

11月28日，大连万达商业管理集团有限公司（以下简称万达商管）发布公告，拟调整6亿美元债还款计划。根据公告，万达商管子公司万达地产国际有限公司于2014年1月发行的6亿美元债将于2024年1月到期。由于当前房地产行业持续低迷，境外资本市场利率不断上升，公司再融资面临一定困难。此外，万达商管子公司珠海商管年底前获批上市的不确定性增加。为了减少公司短期流动性压力，万达商管决定主动提前进行流动性管理，并筹备美元债调整还款计划，以保证公司流动性的持续稳定。

万达商管主动调整债务结构，保证流动性持续稳定

根据调整计划，万达商管将在1年内分四次还清2024年1月到期的6亿美元债，不涉及其他公开债的调整，且未来也不会进行调整。还款来源主要依靠稳定的租金收入和珠海商管的分红。万达商管表示，经过严格排布的还款计划能够100%实现。此次调整是公司主动进行的债务结构优化举措，有助于改善公司的流动性状况。考虑到公司良好的经营状况，未来的流动性风险是平稳可控的。

未来债务压力可控，公司信心满满

万达商管表示，在本次美元债还款后，公司仅剩下两笔各为4亿美元的美元债，分别于2025年和2026年分批到期。未来没有集中到期压力，万达商管对能够按时偿还这两笔债务充满信心。根据公开数据显示，到2023年，万达商管将面临154亿元境内公开债及4亿美元债的集中到期，合计约182亿元公开债。通过加强经营性现金流入和积极处置资产等方式，万达商管已经全部按时完成兑付。目前，公司境内信用债余额仅69亿元，较高峰时期大幅降低。至今为止，所有公开债都如期兑付，没有一笔违约，充分履行了社会责任。

截至今年9月底，万达商管的净资产超过3000亿元。公司已累计开业492家广场，其中有202家是合作开业的。万达商管已经实现了轻资产转型，未来自持广场的资本支出较小。随着商管业务持续复苏，每年都会产生稳定的经营性净现金流。